Curso: Seminario de economía de empresas



Descargar 273,21 Kb.
Página1/34
Fecha de conversión19.02.2017
Tamaño273,21 Kb.
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   34

Curso: Seminario de economía de empresas

  • UNIDAD 4:
  • Decisiones empresariales
          • 4.1.-Decisiones con incertidumbre,
          • 4.2.-Decisiones de Inversión,
          • 4.3.-Decisiones Financieras,
          • 4.4.-Decisiones de Dimensión y crecimiento,
          • 4.5.-Decisiones de localización,
          • 4.6.-Decisiones de producción y calidad,
          • 4.6.1.-Los costos de la empresa,
          • 4.7.-Decisiones de comercialización,
          • 4.8.-Decisiones de Aprovisionamiento,
          • 3.9.- Decisiones de Personal

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • Diferentes decisiones no se toman con absoluta certeza de ocurrencia futura de diversas variables (precios, costos, ventas)
  • Literatura no distingue entre riesgo e incertidumbre. Frank Knight se basó en probabilidades a posibles resultados con incertidumbre . Riesgo situación en que resultados posibles de evento aleatorio tenía probabilidades de ocurrencia . Incertidumbre: cuando se conocían solo los resultados pero no las probabilidades

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • Noción bayesiana asigna probabilidades subjetivas para convertir situación de incertidumbre en riesgo
  • Probabilidad subjetiva: mejore estimación para tomar decisión de probabilidad real. Probabilidad real: probabilidad objetiva conocida solo con experiencia repetida del fenómeno. Pero muchos eventos ocurren solo una vez, como las inversiones, por eso creencias de probabilidades son subjetivas.

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • FUNCION OBJETIVO DEL EMPRESARIO
  • Situación sencilla con incertidumbre:
  • Supuestos:
  • Precios de factores y Función de producción se conocen; pero,
  • Demanda es aleatoria,
  • Cantidad a producir debe especificarse antes de conocer el precio que pagarán los consumidores, p.e. los agricultores,
  • Se venderá toda la producción, no hay stocks,
  • Beneficio es aleatorio: π* = P*Q – C(Q) porque P es aleatorio

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • FUNCION OBJETIVO DEL EMPRESARIO
  • Como existe incertidumbre en la F. de Producción, π no está bajo control del empresario,
  • La función demanda es aleatoria
  • El precio medio es P*, el precio real depende de la distribución de probabilidad, donde la frecuencia del precio es [ Pr(P)] y viene dada por la altura de la curva en forma de campana,
  • Aunque no se puede predecir el precio real futuro, podemos calcularlo sumando cada precio posible por su probabilidad: P* = P1(Pr1)+ ... +Pn(Prn)
  • Cuando las variables relevantes no son aleatorias, una empresa competitiva producirá hasta P =Cmg para max. π

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • P*
  • P
  • Q
  • 0
  • Pr (P)
  • FUNCION OBJETIVO DEL EMPRESARIO

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • FUNCION OBJETIVO DEL EMPRESARIO
  • Si la demanda es aleatoria, el beneficio también será aleatorio y no tiene sentido maximizar una variable aleatoria, debiendo buscarse otra función objetivo que considere: 1) la aptitud del empresario hacia el riesgo, 2) las percepciones del empresario sobre la probabilidad de ocurrencia de los resultados
  • Von Neuman y Morgenstern con su enfoque de las decisiones en condiciones de incertidumbre introducen las dos consideraciones anteriores, en su Teoría de la Utilidad esperada, proporcionando una forma lógica para tomar decisiones

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • Teoría de la Utilidad esperada
  • Las actitudes hacia el riesgo son importantes para evaluar los resultados de situaciones con riesgo
  • N. Bernoulli (sXVIII) examinó situación en la que valor esperado de un juego específico es infinito, pero nadie pagaría mucho por jugarlo. La razón, para esa época, era que el dinero se medía no en función a su cantidad sino de su utilidad
  • Posteriormente Von Neuman y Morgenstern desarrollaron axiomas que describen preferencias, que inducen a decir que los individuos en situación de riesgo maximizarán la utilidad esperada de la riqueza

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • Axiomas de Von Neuman y Morgenstein
  • Axioma 1 Un individuo puede comparar dos situaciones alternativas de riesgo, determinando si prefiere la alternativa A, la B o es indiferente,
  • Axioma 2 las preferencias del que toma decisiones entre alternativas de riesgo son transitivas, si prefiere A a B, y B a C, entonces prefiere A a C,
  • Axioma 3 si la alternativa de riesgo A supone recibir un pago de X o de Y, y que el que toma la decisión prefiere X a Y, si la alternativa B contiene los mismos pagos, luego el que toma la decisión preferirá A a B si y solo si la probabilidad de recibir X es mayor en la alternativa A,
  • Axioma 4 Si hay 3 alternativas A, B y C tal que se prefiere A a B y B a C. Es posible construir una alternativa de riesgo en la que A y C son resultados tales que el que toma la decisión es indiferente entre esa alternativa de riesgo y la alternativa B segura

4.1.-Decisiones con incertidumbre

  • Axiomas de Von Neuman y Morgenstein
  • Axioma 5, si una alternativa contiene resultado que también conlleva riesgo, luego la primera alternativa se puede expresar en términos de los resultados básicos usando el método de combinar probabilidades.
  • P. e. si alternativa A contiene el resultado Z1 con probabilidad p y Z2 con probabilidad (1-p), la alternativa A se puede expresar como
  • A = [pZ1, (1-p)Z2]
  • Si Z1 es alternativa de riesgo que produce W1 con probabilidad q y W2 con probabilidad (1-q), y Z2 produce W1 con certeza.



Compartir con tus amigos:
  1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   34


La base de datos está protegida por derechos de autor ©absta.info 2019
enviar mensaje

    Página principal